slan的投资周报2023-05-26(#1 开始记录我的投资)
date:2023-05-26
当我在四月买入TMF债券ETF时,我打开了一扇新世界的投资之门,我曾多次因损失金钱和压力而放弃,但最终坚持了下来。所以现在,我想跟随自己的心认真对待它。我将每周记录我的想法,行动和结果,以帮助我更好地整理思路并避免冲动行事。
今天,我会说一下:
- 我在四月和五月的交易历史
- 我是否获利?
- 我学到什么
- 我下一步如何行动
历史
3月15日,由于对中国经济失去信心,我卖出了小米和阿里巴巴股票,当时我相信这也是美联储停止加息的时机,所以我开始买入长期债券ETF,幸运的是,我在2周内获利15%以上,这给了我很大信心,让我相信可以赚得更多利润,这就是悲剧的开始。
随着时间推移到5月,债券价格开始波动,我简单的策略是在债券开始复苏时买入TMF,太高时卖空,这点不再有效,这时,我学会了如何分析趋势,我学习了线性回归,并用Pandas和Matplotlib画出价格趋势图。
我穷举了所有买卖参数来寻找能赚钱的神奇参数。最有意思的部分是,当我造了bug时,发现2年内就能回报100倍。我开始担心如何花费这么多钱。但是,事实是这只是bug或者并没有每次买入最低价的机会。当我修复了这些错误后,2年内的回报率只有2倍。当我在更长的时间内测试它时,我很快意识到这会导致更多损失。
5月中旬,债券价格下跌10%,我一直死扛等反弹。然而,在仔细分析美联储和经济数据后,我意识到由于通胀和繁荣的经济,债券价格将进一步下跌。所以我承担损失并开始卖空债券,这帮助我赚回一些钱。然而,我仍然损失了大量资金。
债券需求供应曲线:
美联储的运行:
现在,所有靠运气来的利润，已经被我的能力归0。^_^
从失败中学习
- 没想清楚不要动,我损失最多的就是来自FOMO（担心没赶上机会）或恐惧情绪。
- 学习从失败中吸取教训,接受我是愚蠢的,我需要更多学习。经济原理是测量和分析市场的最佳工具。
- 不要追求高点,也不要押注底部,在下跌趋势中更低意味着更低。
- 找到可能性。使用数学和经济模型来测试和验证它。模型是您继续盈利的唯一方式。
- 不要在上面花太多时间,价格由逻辑决定,而不是您花费的时间,所以我后面不会监控价格,只在第二天review和每周分析报告。
- 别加杠杆，它会放大贪婪，放大恐惧，让你的动作变形。
下一步行动
周五,债券价格停止下跌,债务上限达成协议,银行存款看起来停止下降。所以我需要仔细看看趋势。
好消息:
- 通胀率仍然较高,周五的PCE高于预期。
- 债务上限达成协议,财政部将在未来几周发行更多T-bills。风险规避风险消失。
坏消息:
- 周五收益率大幅下降,即使PCE数据不理想。这表明高看涨情绪。
- GDI数据指向衰退。
- 海外投资机构持有更多债券。
- 银行体系现在看起来稳定了。债券卖压正在缓解。
所以我将在周二看价格,
- 如果收益率继续下降,我会止损,并关注6月15日的FOMC会议。
- 如果收益率上升,我会在130美元卖出TMV。
长期计划:
- 迭代美国长期债券投资模型。
- 定期投资纳斯达克100指数(这是这几年唯一不坑我的标的了)。